Historie botů UGG Australia koreluje s dlouholetou tradicí Australanů, která závisí na jejich oddanosti na botách z ovčí kůže díky jejich farmaření a venkovním aktivitám. Tyto boty byly zpočátku používány zejména lidmi v chladných oblastech, kteří byli v kontaktu s ovčí vlnou resp. kůží – jako například: pastýři, střihači apod. Později se k používání bot z ovčí kůže přidali letci během první a druhé světové války, kteří potřebovali udržovat své nohy v teple v letadlech, ve kterých v tehdejší době nebylo moc teplo. A v neposlední řadě byly boty ugg (boty z ovčí kůže)  používány plavci a surfaři, kteří chtěli udržovat jejich nohy stále v teple během chladných rán na pláži a také, když vylezli ze studeného moře.

Izolační vlastnosti vlny udržují nohy v zimě v teple a v létě zajišťují, aby se nohy nepotily. Boty Ugg vám zajistí velmi útulný pocit vašich nohou během chůze, máte pocit, jakobyste byli v měkkých papučích.

Když Brian Smith, rodilý Australský surfař, navštívil v sedmdesátých letech dvacátého století u příležitosti surfových závodů USA, nezapomněl vzít boty Ugg s sebou. V Californii se tyto boty těšily velké oblibě zejména mezi surfařskou komunitou. V New Yorku už ale tak úspěšný nebyl. Ale i přesto se Brian Smith rozhodl začít obchodovat s botami z ovčí kůže. Brian Smith vsázel na to, že američtí surfaři si oblíbí boty Ugg stejně jako australští kolegové a měl pravdu. Netrvalo dlouho, co se boty Ugg staly velmi populárními nejen mezi americkými surfaři, ale také mezi běžnou populací – a tak se rozbíhal obchod.

V roce 1995 prodal pan Smith všechna práva UGG Holding kalifornské firmě Deckers Outdoor Corporation. Tímto nákupem získala firma Deckers veškerá práva obchodní zančky Ugg ve 24 zemích světa a začala využívat název UGG AUSTRALIA. Nicméně výroba těchto bot byla přesměrována do Číny (kvůli levné pracovní síle).

V roce 1998 expandovala firma Ugg Australia řadou deseti modelů zahrnujících volnočasovou obuv a pantofle. Nejen díky skvělé reklamní kampani, kde byly boty Ugg Australia prezentovány jako luxusní zboží, ale také díky americké nekorunované televizní královně Oprah Winfrey, která si tyto boty vzala na sebe do své TV show, započal prodej botů Ugg Australia raketový vzestup. Oprah Winfrey se zamilovala do těchto bot natolik, že každému svému zaměstnanci koupila po páru bot Ugg Australia. Boty Ugg Australia se dostávali na stránky luxusních módních časopisů a v roce 2003 získaly boty Ugg Australia ocenění od Footwear News ‘‘Značka roku‘‘. Od této doby se boty Ugg Australia stali nezbytnými na módních show v hlavních módních městech.

Boty Ugg Australia by mohly nám Čechům připomínat tvz. důchodky, avšak dnes je na ně pohlíženo jako na módní obuv.

Avšak ani v obuvnickém průmyslu bot Ugg Australia není vše tak jednoduché, jak se může zdát. Ve skutečnosti existuje skupina tvz. Sheepskin Association (asociace zabývající se ovčí kůží), která rozjela kampaň s názvem “Save our Aussie icon“ (pojem Aussie icon znamená cokoliv, co je typické pro Austrálii nebo čím obohatila Austrálie svět) ve snaze o zrušení obchodní značky ugg (dokonce i Macquarieův slovník, což je slovník australské angličtiny, používá název ugg, který využívá společnost Deckers, při definování bot z ovčí kůže).

A proto se stává problémem, že značky vyrábějící boty z ovčí kůže vnášejí do názvů termín UGG.